株式リターンの標準偏差の計算方法は？

ブラック・ショールズのオプション価格計算式を学ぼうとしているのですが、その計算式の要素の一つ（ http://bradley.bradley.edu/‾arr/bsm/pg04.html によると）に「株式リターンの標準偏差」というものがありますが、これはどのようなものなのでしょうか？

ヤフオクから過去の価格のCSVファイルをダウンロードして、Excelを開いてSTDDEV(価格のある列)を実行すれば、「株式の戻り値の標準偏差」が得られることは知っています。しかし、それは私が必要とするものではありません。私が必要としているのは「株式リターンの標準偏差」です。

誰かこれをExcelで計算する方法を知っていますか？あるいは、誰かその方法を示すコードの実装を提供してくれないでしょうか？

これにどのようにアプローチするかを考えているときに頭に浮かんだ質問のいくつかは、「どのくらいの履歴データを使用するか？ヤフオクからCSVファイルをダウンロードするときに、どこまで遡るか）」、「どのような種類の株式リターンを計算するのか？年間の株式リターン？日次リターン？"