電信送金はどのようにして決済されるのですか？

電信送金

電信送金は通常、 Fedwire システムまたは Clearing House Interbank Payments System (CHIPS) のいずれかを経由して行われます。このプロセスは一般的に以下のように行われます。

1.銀行や他の金融機関に近づき、送金を依頼する。銀行に特定のコード（国際銀行口座番号または他のいくつかの基準のいずれか）を伝え、銀行に送金先を知らせる。

1. 銀行は、Fedwireのようなシステムを介して、決済の指示と一緒に受信側の銀行にメッセージを送信します。

2. ここで、このプロセスが少し厄介になることがあります。電信送金が機能するためには、銀行同士が相互に口座を持っているか、送金側の銀行が受取側の口座を持っている銀行に送金しなければなりません。送金側の銀行が第三者の銀行に送金する場合、取引はその銀行間で決済され、送金は第三者の銀行から受取側の銀行に送られます。この最後の取引は、電信送金やACH転送などの場合があります。

連邦準備銀行は、多くの銀行がこの目的のために連邦準備銀行に口座を持っているため、連邦準備銀行がこれに該当します。これにより、多くの銀行が連邦準備銀行にこの目的の口座を保有しているため、連邦準備銀行を上記の第三者銀行として利用することができます。興味深いことに、これは連邦準備銀行が利益を上げる重要な方法の一つであり、他のすべての銀行やルーティングエージェントと一緒に、このプロセスでわずかな手数料を徴収するからです。

Fedwireは大規模な取引の送金にのみ使用されているという情報源をよく見かけることがあります。注文はすぐに発注されますが、金融機関は営業日の終わりに取引を一括して決済しますが、その場合でも通常は差額のみを決済します。つまり、ChaseがBank of Americaに$1Mを、Bank of AmericaがChaseに$750Kを借りている場合、2つの取引として送金するのではなく、Chaseは単にBACに$250Kをクレジットするだけです。

ACH転送

ACH転送 (https://en.wikipedia.org/wiki/Automated_clearing_house)については特に聞かれていませんが、littleadvが指摘したように、電信送金とは異なりますが、ACH転送はしばしば全体のプロセスの一部を形成することができるので、そのプロセスについても説明します。ACHは、連邦準備制度などを介して動作する決済処理システムです。連邦準備銀行（FedlineとFedACHシステムを介して）は、圧倒的に最大の決済処理業者です。簡単に言えば、各銀行が連邦準備銀行に保持している口座間で、ACHシステムを介して送金されるのです。

ここでは、このプロセスがどのように機能するかの簡単な例を紹介します（Wikipediaから例を要約しています）。ボブがChaseに口座を持っていて、雇用主であるStack Exchangeからの給料を直接この口座に入金してもらいたいとします。Stack Exchangeは銀行としてBank of Americaを利用しているとします。受取人であるボブは、直接入金承認書に必要事項を記入し、雇用主であるオリジネーターと呼ばれる人に渡します。オリジネーターが承認を得ると、オリジネーターは Originating Depository Financial Institution というエントリーを作成し、支払い処理業者（連邦準備制度理事会など）とオリジネーターの間の仲介役を務める。ODFIは、取引が関連する規制に準拠していることを確認します。この例では、バンク・オブ・アメリカが ODFI である。

1. Bank of America（ODFI）は、取引要求をACHエントリーに変換し、ACHオペレーターを通じて、受領預託金融機関（RDFI）に提出する。チェースはボブの口座に給料をクレジット（入金）します。

連邦準備制度は、いくつかの方法でこのすべてに関わっています。FedlineやFedACHのようなシステムを通じて、連邦準備銀行はACHオペレーターとしての役割を果たし、銀行自身も連邦準備銀行に口座を維持しているため、銀行間の決済を実際に行うのは連邦準備銀行である。