2013-04-21 12:56:38 +0000 2013-04-21 12:56:38 +0000
23
23

バックテストには通常のクローズと調整済みのクローズのどちらを使うべきですか?

いくつかのバックテストタスクを実行する試みとして、私はいくつかの過去のデータを取得しました。私は、regular closeadjusted closeの2つの終値が利用可能であることに気づきました。

少し読んでみたところ、**調整終値の値は以下のパラメータの影響を受けており、実際には**その日の実際の終値ではないことがわかりました。

  1. 現金配当
  2. 株式配当
  3. 株式分割

確定値と調整値のどちらを使うべきか迷っています。

調整後の終値の方が株式に関するより正確なデータを提供するようですが、実際の価格ではありません。

回答 (4)

12
12
12
2013-04-21 13:40:55 +0000

1年間の調査期間 -

株式Aは100ドルで取引され、価値は上がらないが、期間中に10ドルの配当がある。

株式Bは100ドルから始まり、配当はなく、105ドルで終わる。

これをどのように計算するかに関わらず、株式Aの期間中の10%のリターンを無視するのは正しくありません。

実例を挙げてみると、 MoneyChimp は1980年1月から2012年12月までのS&Pのリターンを+3264%と表示していますが、指数は107.94から1426.19、または+1221%にしか上昇していません。

誤差は時間が長くなり、より大きな配当金が絡むと拡大しますが、良い分析は配当金や分割を無視することはありません。

11
11
11
2013-04-21 22:48:05 +0000

あなたは、あなたが実際の取引で行われるものとバックテストを比較する必要がありますし、できるだけ実際の取引に近いバックテストを持つようにしてください。注意:バックテストが実際の取引と完全に一致することはないかもしれませんが、可能な限り近づける必要があります。

バックテストの目的は、取引戦略(シグナル、エントリーとイグジット、ストップ)が様々な市場条件で利益を上げているかどうかをチェックすることです。実際の取引では実際の終値を使用しているので、バックテストでもこれを使用する必要があります。

バックテストからトータルリターンのアイデアを得るために調整されたデータを使用するのではなく、実際のデータを使用した結果に配当やその他の企業行動の価値を常に追加することができます。あなたも、配当金やその他の企業行動を自動的に結果に追加する方法を見つけることができるかもしれません。

バックテストで調整済みのデータを使用している場合、これは配置したストップに影響を与える可能性があります。そのため、実際の取引でストップをどのように扱うかを決定する必要があります。

_配当金などの企業行動があったときにストップを調整しますか? _

_実際の価格が上昇するまでストップを一定のままにしますか? _

ストップを一定のままにしておく場合は、実際の取引とよりよく一致するように、バックテストで実際のデータを使用する必要があります。

4
4
4
2015-08-25 23:55:57 +0000

投資の選択がどれだけうまくいったかを監視したい場合は、配当や分割、その他の変化(終値だけでなく)を考慮した株価を使用することをお勧めします。

調整後の終値にはこれらの変化が含まれますが、ストレートクローズにはこれらの変化は含まれません。調整後の終値を使用すると、真のパーセンテージの変化を得ることができます。

例えば、私は2015年7月に0.18ドルの配当を支払ったPETSという銘柄を持っています。7月のその日以前の調整後の終値は、すべて1株あたり0.18ドル下がっています。

終値が20.00ドルのままだったとします。終値は利益が出なかったことになりますが、調整後の終値は2015年6月には19.82ドルと表示されていたのに、2015年8月には20.00ドルと表示されるため、この投資で1株あたり0.18ドル儲けたことになります(終値と同じように)。

調整後の終値によって、1株あたりの本当の利益を知ることができます。

1
1
1
2020-10-17 16:04:29 +0000

場合による」という答えの代わりに、私は@user32630氏と@Bob Baerker氏の意見に賛成する傾向があり、バックテストのために調整済みOHLC(および調整済みボリューム)を実際に使用すべきであるということです。そうでなければ、過去のデータで多くの人工的なジャンプを見つけることになるでしょう(2対1のスプリットによる突然の50%の下落を示すこの投稿をチェックしてみてください)。配当金の支払いによるジャンプは劇的ではないかもしれませんが、本質的には人為的なものです。このようなバンジージャンプは、トレード注文のエントリー/イグジットのための誤ったトリガーを発生させる可能性が高いです。

TL;DR: 実際の基礎となる株価と数量を得るために、調整済みOHLCV値を使用してみてください。私自身の401(k)ポートフォリオを成長させてきた長年の経験に基づいて、私の2つのセントを述べただけです。