インデックスファンドでの配当金の仕組みは？

これらのファンドは、他の投資信託と同様に投資家に分配されますが、キャピタルゲインと同じように、分配金の価値は低くなる傾向があります。

ここにフィデリティS&P 500ファンドの情報があります。

配当金は通常再投資されるため、現金口座には反映されない可能性があることに注意してください。フィデリティでは、デフォルトでは配当金とキャピタルゲインを再投資するように設定されており、希望する場合は手動で分配金を再投資しないように設定する必要があります。そうすると、あなたの口座の現金部分に表示されます。

いいえ、それはインデックスファンドではなく、アクティブに運用されているファンドでしょう。

いいえ、それはインデックスファンドではなく、アクティブに運用されるファンドでしょう。

配当金は、ファンド保有者に配当金を分配する時期が来るまで、他の資金と同様に投資されます。

インデックスファンドであるため、理論的には、配当金はインデックスと同じ収益率を維持するために、インデックスが指定する割合でインデックスの銘柄に再投資される。その後、ファンド保有者に配当金を分配する時期になると、それが行われます。

実際には、インデックスファンドはインデックスに正確に投資されているわけではない。資金の一部は償還のために手元にある必要があります。また、インデックスの全銘柄を保有するのではなく、サンプリング戦略を採用しているファンドもあります。

株価指数には、配当金の扱いが異なる種類があります。インデックスファンドも、どのタイプのインデックスを対象としているかによって挙動が異なり、ファンド名に「TRN」などの略語で示されていることが多いです。

S&P 500の標準バージョンは、例えば、price return (PR)インデックスです。これは、配当を無視して株価のみを考慮しています。つまり、通常、株価が配当金を支払うと、インデックスはわずかに下落するということです。S&P500をトラッキングするインデックスファンドは、インデックスに合わせるために受け取る配当金を必要としないため、配当金を支払うことで配当金をフォワードします。しかし、S&P500 の 500 銘柄のうちの 1 銘柄が配当金を支払うのは非現実的であり、その代わりに、一定の日（四半期ごとなど）にファンドオーナーに分配するまで現金を保管します。

もう一つの関連するタイプのインデックスは、トータル・リターン（TR）インデックスである。このインデックスでは、配当金は直ちに再投資されると考えられています。このようなトータル・リターン・インデックスを追跡しているファンドは、受け取った配当金を維持する必要があり、さもなければインデックスの後塵を拝することになる。オーナーの視点では、同等のPRインデックスファンドよりもファンド価格が急成長することになる。

ファンドは通常、配当金の全額を実際に受け取ることはできないため、税引き後の配当金のみを考慮した TR インデックスの一種である net total return (TRN) インデックスも存在する。

ほとんどすべてのインデックスには複数のバリエーションが存在します。しかし、どのヴァリアントを「インデックス」とするかは、インデックスによって異なる場合がある。伝統的には「S&P 500」は PR バリアントであり、「MSCI ワールド」は通常 TRN バリアントを指します。

実際には、配当付きと配当なしのインデックスファンドの違いは、それほど重要ではないことが多い。多くの場合、投資会社は配当金の自動再投資を提供しています。ファンドが配当金を支払うたびに、投資会社は自動的にこの資金を使ってファンドの新規株式を購入します。これは、ファンドの外では、しかし、別のレベルで発生します。