誰かの支払い能力が疑われる時に、なぜもっと高額なクレジットを出すのが意味があるのでしょうか？

個人ではなく、借り手のpoolを考慮すると、より意味があります。

例えば、100人の借り手のプールを考えてみましょう。100人に1人の確率でデフォルトの可能性がある100人の借り手のプールを考えてみましょう。利益」で約$8,900を残す。(明らかにこれは大幅に単純化されています。元金の返済、複利、債務不履行になる前に何度か返済する可能性などを無視していますが、ご理解いただけると思います。)

では、デフォルトのリスクが1/10*であるシナリオを考えてみましょう。100人の借り手に同じ10%の金利を課した場合、9,000ドルの利息を受け取ることになりますが、デフォルトでは10,000ドルを失うことになります。

それは、彼らの支払い能力が金利が高くなることで _増加するのではなく、貸し手が追加のリスクを負うことで _補償されるということです。

もし私があなたにお金を貸していて、あなたが私にお金を返すことができないのではないかという懸念がある場合（多くはないが、多少はある）、私はより高い金利を課すことになるだろう。

5%の金利と12%の金利の違いは、デフォルトの確率の_非常に小さな違いを表していることに注意してください。もしあなたが返済してくれない可能性が50%あると思うなら、私はたった12%の金利であなたにお金を貸すつもりはありません。それは、あなたが破産する前に、私が少なくとも最初のお金を取り戻すのに十分な高さになるでしょう。

もう一つの考え方として、「貸し手が信用度の高い人に5%のローンを提供するとしたら、なぜ同じ貸し手が信用度の低い人に12%の金利で同じローンを提供するのか？

これについて考えるもう一つの方法は、「貸し手が信用度の高い人に5%の金利で融資をするとしたら、なぜ同じ貸し手が信用度の低い人に12%の金利で同じ融資をするのでしょうか？

それは「same loan」ではないからです。

重要な違いは、あなたの信用格付けがあなたが受け取る金利を決定するのに対し、あなたの収入が毎月（または年間）にどれだけの余裕があるかを決定するということです。

例えば。あなたの収入に基づいて、新しいローンに毎月500ドルを支払う余裕があるとします。あなたは60ヶ月の車を購入したいと考えています。

• あなたの信用格付けが5%のローンの対象となるようなものであれば、ローンの上限額は26,500ドルに調整されます。

• あなたの信用格付けが12%のローンを受ける資格があるような場合、ローンの最大額は22,490ドルに調整されます。

どちらのシナリオでも、人は月500ドルを支払っています。最終的には、信用格付けが低い人の場合、融資総額は減少し、銀行のリスクは軽減されますが、本人のローン返済能力は影響を受けません。

この場合の違いは、債券の買い手であるあなたが貸し手となり、12%でお金を貸すことが、貸し手の信用格付けに基づいて追加のリスクを負う価値があるかどうかを評価しなければならないということです。借り手が収入に基づいて自分自身を薄くしすぎていないと感じている限り**、それは検討する価値のある投資かもしれません。

消費者のような思考を停止し、貸し手のような思考を開始します。様々な理由から、質の低い借り手には、質の高い借り手よりも高い金利でより少ない資金を貸すことになるでしょう。

利息は、定期的な間隔（通常は毎月）で残高のある元金に金利を適用して計算されます。ナプキンの後ろの計算では、年率を12で割ったものを使用します。0.05÷12は0.00416667です。ですから、10,000ドル借りた場合、最初の支払いには、($10,000 * 0.00416667) $41.67の利息が含まれています。多くのローンは、借り手のために支払いのレベルと予測可能なようにするために、期間にわたって償却されます。ローンの期間が3年の場合、支払いは$299.71になりますが、最初の支払いの$41.67はまだ利息ですが、支払いの違いは、支払われた原則の量を変更するだけです。

12%の場合、最初の支払いには(10,000 * 0.01) $100の利息が含まれています。これを3年で償却すると支払いは$332.14になります。2倍以上の利息のために、3年間の償却表では、借り手は約11％以上、$332.14対$299.71のコストがかかります。

あまりにも専門的になることなく、貸し手にとっては、このレートの変更は彼らの収入を大幅に変更します。再び3年間の返済期間を考慮すると、最初の支払いを5%で行った場合、貸手は41.67ドルの収入と258.04ドルの戻り資本を受け取ります。12％の場合、貸主は100ドルの収入と232.14ドルの戻り資本を受け取っています。貸し手の収入は大幅に増加し、もしあなたがデフォルトした場合、デフォルト時に残っている元本は税金控除の対象となります。あなたが3年間の返済計画の10回の支払い後にデフォルトした場合、5％の場合、貸主は利息の支払いで367.74ドルを行っており、損失として7,370ドルを償却します。貸し手の損失リスクはあまり変化していませんが、収入は劇的に異なります。

金利は、貸出市場におけるあなたの認識しているリスクの関数です。もしあなたがよりリスクが高いと思われるならば、あなたはより多くの利息を支払い、より多くのお金を借りることができません。融資で成功するためには、多くの借り手を用意しなければならないのは当然のことです。もし貸し出す資金が10,000ドルしかないのであれば、90人の質の高い借り手に100ドルを貸し、残りの1,000ドルを20人の質の低い借り手に分けるのが賢明でしょう。

さらに、貸し手としてのリスクは、借り手が誰なのかだけでなく、ローンの種類によっても変わってきます。担保付き自動車ローンは、貸主が車を取りに来る可能性があるため、クレジットカードよりもリスクが低い。個人のクレジットカードは法人のクレジットカードよりもリスクが低いかもしれませんが、Appleの法人カードはおそらくクレジットヒストリーのない大学生が手に入れるよりも有利な条件が揃っています。

上記の2つの重要なポイントを説明する優れた回答（ CactusCake と TTT 、それぞれによる）。

1) グループの金利はデフォルトの確率に基づいている。これはグループの特性であり、過去のデータに基づいて計算される。

2) 金利はデフォルトの確率を上げるものではない。どちらの金利であっても、あなたの負担は同じであり、返済能力には影響しません。

私はちょうどそれらを結びつけたいと思います。

理解しておきたいのは、個人と団体の違いです。本当に一人のお客さんは銀行からは見えない存在なのかというとそうではありません。申し込み時に多くのデータを提供してくれるので、これは不可解なことです。それにもかかわらず、銀行は彼がデフォルトするかどうかを把握することができません。銀行ができる唯一のことは、過去のデフォルト率が知られている既存の顧客のセグメントと個人を一致させようとすることです。そこで銀行は（簡略化して）こう言います。"OK、この人は25歳だから、デフォルト率が10％の20～30歳の顧客層に属しています。そのグループに利益をもたらすためには、彼らに8%ずつ請求しなければなりません。(簡単な計算についてはCactusCakeの回答を参照してください。)

人々は、銀行がアプリケーションを審査するとき、銀行は彼らに焦点を当て、彼らがデフォルトするかどうかを把握しようとしていると誤解しています。しかし、実際にはそうではありません。顧客がゼロの銀行を想像してみてください。どんなに多くのデータポイントを持っていても、どれだけ頑張って調べても、「この人は35%の確率でデフォルトする」というような結果にはたどり着けませんでした。過去のデータがあって初めて、銀行は新規顧客を既存のグループと照合し、そこからデフォルトの確率を導き出すことができるのです。

つまり、次のような流れになります。

Look at customer –> figure out which he belongs to –> check historical probability of default of that group –> set the interest rate –> adjust and approve the loan amount

It is not:

Look at customer –> reject or approve the loan amount –> set the interest rate (and thus increase/decrease probability of default)

他の回答に反して、私は、ローンを提供する人の中には、ローンを受ける人が返済できなくなることを期待している人がいるという観点から、この問題にアプローチしてみたいと思います。一部の人には信じられないかもしれませんが、この慣行は何世紀にもわたって、意図的に誰かに借金をさせることで、本質的に奴隷や年季奉公人として所有することができるようにしてきました。今日の社会では、技術的には「債務者の刑務所」や強制的な隷属は禁止されているが、多くの国では、貸金業者は法的手続きを使って賃金を稼ぎ、財産を差し押さえ、一般的に債務者を破滅させることができる。この捕食的融資は、悲しいことに、多くの「給料日ローン」や「小切手キャッシング」ビジネス、そして一部のクレジットカードの基礎となっている。このように、誰かがローンを返済できない人をターゲットにして、最初の金額を何度も何度も回収できることを知っているのかもしれない。

私はあなたに2ドルで宝くじを提供すると言います。あなたは1から300,000,000の間の数字を当てなければなりません。正しく当てれば勝ち、5％のリターンを得ることができます：2.10ドル。間違って当ててしまうと、負けてしまい、何も手に入らなくなってしまいます。あなたはこのチケットを買いますか？

数字を選ぶ代わりにコインを投げて、それが表か裏かのどちらかに着地したら、2.10ドルがもらえます。コインが端に着地した場合のみ、あなたはお金を失うことになります。(ウィキペディアによると、この確率はアメリカのニッケルでは6000分の1だそうです。) あなたはそのチケットを買いますか？

一次近似的に言えば、ギャンブルとお金を貸すことは同じゲームです。貸し手は債務者がデフォルトしないことを_賭けています。デフォルトの可能性が高い（負ける）ためには、賭けの期待値がコスト＋オーバーヘッドよりも高くなるような、勝ちに対する高いリターンが必要となります。そうでなければ利益は出ない。

債務者がちょっとした不運に見舞われて支払いをする余裕がなくなった場合、多くの場合、貸主は返済条件を再交渉することを許可する。これは、債務の再構築と呼ばれています。多くの場合、それはそのような貸し手はまだ長い時間の上に、最終的には返済されているような長い期間にわたってローンを償却することが含まれます。貸し手にとってこれは、貸し手が完全な返済を得られないかもしれない、または全く何も得られないかもしれない破産に有利であることが多い。

他の回答で指摘されているように、「安全でない」借り手に対して金利を引き上げる主な理由の一つは、余分なリスクへの補償である（そして、金利の上昇によるデフォルトの可能性の増加が、複数の借り手にまたがってローンをプールすることによって収容されている場合）。

もう一つの要因は、金利が高くなることで「コスト・オブ・マネー」が上昇し、企業は自社の計画が賢明でないか、リスクに見合うものではないと判断する可能性があるということである。

借入コストが「安すぎる」場合、すでに「リスクを抱えている」企業は、それにもかかわらず、運勢を好転させるために、リスクが高く、過剰な計画を実行する可能性がある。借入コストが高ければ（「リスクの高い」企業にとってはそうなるだろうが）、このコストの増加は、問題を解決するためのより良い（そしてより安い）方法があるのかどうかを考えさせてしまうかもしれない。

• 場合によっては、そもそもの「リスク」を軽減するために、よりリスクが低く、おそらくはよりゆっくりとしたコースがあるかもしれない。成功すれば、当初の計画を採用することができるかもしれないが、より低い金利でそれができるようになるはずである。

• 場合によっては、失敗のリスクは十分に低く（潜在的な報酬は十分に高い）、より高い価格を支払う準備ができていると判断し、計画を進めることになるかもしれない。(あるいは、「やるか死ぬか」の状況にあり、計画を進めないことはほぼ失敗を保証することになるので、いずれにせよチャンスを得ることになるかもしれません)。

• もちろん、当初の計画をとにかく（より高い金利で）進めて、より良い選択肢がある可能性を無視する企業もあるだろう。

• もちろん、一部の企業は（より高い金利で）とにかく当初の計画を進め、より良い選択肢の可能性を無視するだろう。まだ続行するもののうち、いくつかは（ローン/債券を返済して）成功し、ローンを続行してデフォルトに進む（うまくいけば少ない）数のために貸し手を補償するだろう。

借り手が支払えるかどうか疑問がある場合は、借り手のクレジットスコアが良かったり、返済履歴が良かったりする場合よりもリスクの高い投資となります。このようにリスクが高まるため、貸し手は自分のリスクや潜在的な損失をカバーするために、より高い金利を請求することができます。